Alle Meldungen dieses Streams — Nachrichten, Zeichnungs- und Marktideen, Produktchecks und Einschätzungen der Redaktion für den Beratungsalltag, chronologisch archiviert.
Teils scharfe Rücksetzer prägten die letzten Börsentage. Dennoch: Auf Jahressicht liegen die wichtigsten Indizes im Plus. Der S&P 500 notiert rund 1.000 Punkte über dem Stand von vor einem Jahr. Dabei liegen viele Indexmitglieder im Minus. Der Aufschwung wird nur von wenigen Aktien getragen. Dieses Phänomen liefert ein starkes Argument für die Investition in Indizes statt in Einzelaktien.→
Bei SAP sind die Erwartungen vor den heute Abend anstehenden Q3-Zahlen deutlich gestiegen. Die Aktie hat seit Ende Juli kräftig zugelegt und einen großen Teil der vorherigen Verluste aufgeholt. Jetzt muss der Softwarekonzern zeigen, dass auch die operative Entwicklung mit dem Kurs Schritt hält. →
Mit dem steigenden Interesse an Kryptowährungen wächst auch die Zahl der Anlagevehikel. Doch Wallet, externe Verwahrung, ETP, Zertifikat und Fonds unterscheiden sich erheblich – auch bei den Risiken, die mit diesen Zugangswegen verbunden sind. Der Auftakt unserer Serie zu Krypto-Investments beleuchtet die fünf Anlagemöglichkeiten im Detail und zeigt auf, worauf Berater und Vermögensverwalter bei der Produktauswahl besonders achten sollten (Autor: Boris Jurczyk, 21Nexus Capital | Foto: istockphoto, monsitj)→
Ein Discount-Zertifikat kann in vielen Marktszenarien punkten. In einer Studie hat der Bundesverband für strukturierte Wertpapiere (BSW) deren Renditen und Volatilitäten im Börsenjahr 2025 untersucht (Ein Gastbeitrag von Annette Abel, Bundesverband für strukturierte Wertpapiere)→
Chipkonzerne verlieren über eine Billion Dollar an Börsenwert, die US-Inflation springt auf 3,7 Prozent und Kinder bekommen ab 2027 monatlich 10 Euro für die Altersvorsorge. Dazu kommen ein Wechsel im Arbeitsministerium und gute Nachrichten vom IWF. Hier sind die fünf Nachrichten der letzten Woche, die Sie kennen sollten.→
Welche Nachhaltigkeitsansprüche erfüllen Wertpapiere? Die Definitionen sind bis heute schwierig. Die DZ Bank hat ihre ESG-Einteilung für Zertifikate komplett überarbeitet und sich selbst höhere Hürden gesetzt. (Autorin: Daniela Helemann)→
Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung können Hilfestellung für Investoren liefern. In einer Serie geben wir Einblicke. Diesmal: Die meisten Standard-Indizes werden von Tech-Giganten dominiert. Dabei können gleichgewichtete Ansätze eine clevere Alternative sein. Historisch hatte dieser „naive“ Ansatz sogar die Nase vorn (Autor: Dr. Marko Gränitz | Foto: istockphoto, peterschreiber.media)→
ASML hat im dritten Quartal bei Umsatz und Marge neue Bestwerte erreicht und die Jahresprognose nochmals erhöht. Die Aktie reagiert positiv, der Kursgewinn fällt unter anderem wegen bereits recht hoher Erwartungen aber überschaubar aus. →
Krypto wird erwachsen. Wird das Portfoliomanagement es auch? – Krypto-Quartalsupdate mit 21Nexus Boris Jurczyk, Gründer und Geschäftsführer von 21Nexus Capital, gibt im letzten Krypto-Update des Jahres seine Einschätzung zu Fed und Zinsen, ETF-Flows, CLARITY Act und der Frage, ob sich innerhalb digitaler Assets echte Diversifikation erzielen lässt. Jetzt die Aufzeichnung ansehen.→
Die Generation X geht in den Ruhestand. Diejenigen, die Vermögen aufgebaut haben, suchen nun nach Möglichkeiten, um damit regelmäßige Einnahmen zu erzielen. So kann die gesetzliche Rente aufgestockt werden. Aktien- und Rentenfonds, die monatlich Dividenden oder Zinsen ausschütten, können eine wichtige Rolle spielen (Autor: Matthias von Arnim | Foto: Foto: istockphoto, Alexander Ford)→
Für die Standardstruktur am Zeichnungsmarkt sind die Emittenten regelmäßig aufgefordert, besonders wettbewerbsfähige Konditionen zu zeigen – ein Beispiel liefert gerade die BNP. (Autorin: Daniela Helemann)→
Paris und Berlin machen Druck auf Peking, Porsche streicht 9.000 Stellen und Musk nimmt T-Mobile & Co. ins Visier. Dazu kommen zwei Zahlen aus Deutschland, eine davon überraschend gut. Hier sind die fünf Nachrichten der letzten Woche, die Sie kennen sollten.→
Als eine der letzten großen Emissionsbanken hat jetzt auch die DZ Bank erste ETFs lanciert. Einige Wochen zuvor war die UniCredit in den Markt gestartet. Um welche Produkte es sich handelt und worin sich das Vorgehen der beiden neuen Anbieter unterscheidet, lesen Sie hier. (Autor: Ralf Andreß)→
108 Milliarden Euro – auf diese Summe ist das Volumen angestiegen, das hierzulande in strukturierten Wertpapieren investiert ist. Doch welche Struktur hat am meisten zugelegt und welche Emittenten tragen den Boom? (Autor: Ralf Andreß)→
Wann ist ein Land ein Schwellenland? Durch unterschiedliche Auslegungen ergeben sich spürbare Renditeunterschiede – ein Fakt, der gerne übersehen wird. Viele Anleger unterschätzen zudem die Klumpenrisiken etlicher „EM-Indizes“. Und dann ist da noch ein Sparplan-Effekt, der in den letzten Jahren für eine Überraschung sorgte (Autor: Matthias Schmitt | Foto: istockphoto, Nguyen Quy Long)→
Schwellenländer erleben ein Comeback an der Börse. Die Deka und ihre Partner bieten Möglichkeiten, den Trend mit Sicherungen wie einem vollen Rückfallschutz ins Portfolio zu holen. (Autorin: Daniela Helemann)→
So wird Q4! – Technisches Quartalsupdate auf DAX®, Dollar, Gold und Co. Jörg Scherer, Leiter der Technischen Analyse bei HSBC, gibt im letzten Q4-Update seine Einschätzung zu Zinssorgen, Edelmetallen und der Frage, ob die klassische Q4-Rally folgt. Jetzt die Aufzeichnung ansehen.→
Der Start der neu zusammengesetzten DZB Aktienwerteauswahl 2026/36 verlief bislang sehr erfolgreich. Der Kurs ist unmittelbar nach der Umschichtung deutlich gestiegen, sodass sofort neue Allzeithochs markiert wurden. Auch die Gesamtbilanz im September war positiv.→
Wie lange tragen Gewinnwachstum und KI-Euphorie die Aktienmärkte noch? Christian Stocker, Chefaktienstratege der UniCredit Bank, gibt im Q4-Update seine Einschätzung zur aktuellen Lage an den Kapitalmärkten. Jetzt die Aufzeichnung ansehen.→
Die DZB Aktienwerteauswahl 2031 hat im September ein kleines Plus von 0,7 Prozent erwirtschaftet und damit den Wertzuwachs im laufenden Jahr auf 8,5 Prozent ausgebaut. Der Kurs schwankte im vergangenen Monat zwischen rund 150 und 156,50 Euro. Damit hielten sich die Ausschläge in dem auch in diesem Jahr wieder recht „holprigen“ September in relativ engen Grenzen.→
Im zweiten Teil unseres Rückblicks auf die hier vorgestellten und im September fällig gewordenen Papiere fällt die Bilanz gemischt aus. Das Bonus Pro Zertifikat auf einen Nahrungsmittelhersteller aus der Schweiz verfehlte die Erwartungen, der Capped Bonus auf einen US-Chiphersteller wurde zum Höchstbetrag zurückgezahlt.→
Rezession, Inflation, Zinsen und was 2027 überraschen könnte. Dr. Andreas Rees, Chefvolkswirt der UniCredit Group, gibt im Q4-Update seine Einschätzung zur aktuellen Wirtschaftslage. Jetzt die Aufzeichnung ansehen.→
Anlageberater und Vermögensverwalter bewerten die Inflation als derzeit größte Gefahr für das Anlagegeschäft – Auch die Abwanderung zu Online-Brokern und Direktbanken bereitet Sorgen – Bei den beliebtesten Anlagethemen stehen Gold und Silber weiterhin ganz oben – Stimmung in Vertrieben kühlt sich auf hohem Niveau ab→
Der dritte Freitag im September ist an den Terminbörsen einer von vier großen Verfallstagen im Jahr. Auch bei vielen Zertifikaten entscheidet sich an solchen Terminen die Höhe der Rückzahlung. Bei den Produkten, die wir hier in den vergangenen Monaten als Marktidee vorgestellt haben, lag die Erfolgsquote diesmal bei vollen 100 Prozent.→
Mit dem Zertifikatemonitor erstellen wir monatlich eine Übersicht zu aktuell darstellbaren Zertifikatekonditionen und ordnen diese in das Marktumfeld ein. Für die Ermittlung der Konditionen fragt der DZB wöchentlich bei sechs Emittenten Preisindikationen ab. Die Themen der aktuellen Ausgabe: Kapitalmarktrenditen im Höhenflug | Kapitalschutzprodukte gewinnen an Attraktivität | Auch Expresszertifikate profitieren im aktuellen Umfeld→
Die Allianz zählt in diesem Jahr mit einem Plus von 15 Prozent zu den besseren Performern im DAX. Auf Sicht von drei Jahren ist der Kurs sogar um über 90 Prozent gestiegen. Die Aktie notiert nur knapp unter ihrem Allzeithoch. Das Kurspotenzial scheint vorerst aber ausgereizt.→
Beim ersten PortfolioAward wurde der FTSE All-World als „ETF des Jahres 2026“ in der Kategorie „Welt“ ausgezeichnet – in zwölf weiteren Produktkategorien wurden Awards verliehen – der beliebteste ETF-Anbieter ist iShares – Trade Republik erhält die meisten Stimmen unter den ETF-Brokern – der Sonder-Award für das beste Gold-ETC geht an Xetra-Gold – Expertenbeirat übernimmt Vorauswahl, öffentliche Abstimmung entscheidet über Gewinner→
Dieselbe Redaktion, dieselbe Unabhängigkeit, jetzt mit dem passenden Namen für ein breiteres Themenfeld: von aktiv gemanagten Fonds über ETFs bis zu Zertifikaten. Ihr Zugang gilt unverändert weiter, Abo und Archiv sind übernommen. Warum wir den Namen gewechselt haben, lesen Sie hier.→
Die DZB Aktienwerteauswahl 2026 hat das interne Duell unserer beiden Aktien-Portfolios auch im August klar für sich entschieden. Unter dem Strich stand im abgelaufenen Monat ein Kursplus von 1,9 Prozent. Ende August wurde zudem ein neues Allzeithoch erzielt.→
Die DZB Aktienwerteauswahl 2031 hat im August ein kleines Kursplus von 0,3 Prozent erzielt. Das zu Monatsbeginn markierte Rekordhoch konnte allerdings nicht verteidigt werden. Nach einem etwas schwächeren Start in den September liegt das Portfolio seit Jahresbeginn nun mit gut 7 Prozent im Plus.→
Rheinmetall sammelt weiter Milliardenaufträge ein, doch an der Börse reicht das allein nicht mehr. Die Reduzierung der Jahresprognose wirkt immer noch nach. Bei den Analysten gehen die Einschätzungen inzwischen deutlich auseinander.→
Mit dem DZB Marktmonitor erstellen wir monatlich eine Übersicht zu aktuell darstellbaren Zertifikatekonditionen und ordnen diese in das Marktumfeld ein. Für die Ermittlung der Konditionen fragt der DZB wöchentlich bei sechs Emittenten Preisindikationen ab. Die Themen der aktuellen Ausgabe: Euro Stoxx 50 erreicht weitere Rekordmarken | Bleibt es in diesem Herbst wirklich ruhig an den Börsen? | Garantiezertifikat mit Cap mit starkem Aufwärts-Move auf Jahressicht→
Der Darmstädter Pharmakonzern Merck hat im zweiten Quartal deutlich mehr verdient als erwartet und erneut die Prognose angehoben. Bei vielen Analysten reicht das dennoch nicht für eine Kaufempfehlung. Discountzertifikate können hier eine gute Investmentidee sein.→
Die DZB Aktienwerteauswahl 2026 hat das interne Duell unserer beiden Aktien-Portfolios im Juli klar gewonnen. Nach einem Monatsplus von 4,0 Prozent und einem weiteren Kursanstieg in den vergangenen Tagen notiert auch dieses wikifolio aktuell auf einem Allzeithoch.→
Die DZB Aktienwerteauswahl 2031 hat im abgelaufenen Monat einen Wertzuwachs von 1,6 Prozent verbucht. Auch der Start in den August verlief sehr positiv. Heute Morgen markierte das wikifolio ein neues Rekordhoch.→
Die Sektor-Rotation an den Aktienmärkten ist in vollem Gange. Während gerade die zuvor sehr gut gelaufenen Chipaktien unter Druck stehen, erfreuen sich die heftig abgestraften Titel aus der Softwarebranche steigender Nachfrage. Auch SAP profitiert davon.→
Mit dem DZB Marktmonitor erstellen wir monatlich eine Übersicht zu aktuell darstellbaren Zertifikatekonditionen und ordnen diese in das Marktumfeld ein. Für die Ermittlung der Konditionen fragt der DZB wöchentlich bei sechs Emittenten Preisindikationen ab. Die Themen der aktuellen Ausgabe: Aktien seitwärts, Zinsen nach oben | Kapitalschutz-Papiere bieten jetzt bessere Konditionen | Express & Co. profitieren leicht→
Der Chipausrüster ASML übertrifft im zweiten Quartal die Erwartungen und hebt die Jahresprognose deutlich an. Analysten loben Zahlen und Margendynamik, sehen in den Produktionsplänen für eine wichtige Anlagengeneration im Jahr 2027 aber einen Dämpfer.→
In dieser Aufzeichnung vom 14. Juli 2026 begrüßt Luisa Kolenda Boris Jurczyk, Gründer und Geschäftsführer von 21Nexus Capital, zum ersten Krypto- Quartalsupdate unter dem Titel: „Der Preis erzählt eine Geschichte. Die Marktstruktur eine andere.“.→
In dieser Aufzeichnung vom 7. Juli 2026 begrüßt Luisa Kolenda Christian Stocker, Chefaktienstratege der UniCredit Bank, zum fundamentalen Q3-Update „2026 – ein Jahr der Gegensätze an der Börse?“.→
Sehen wir an den Aktienmärkten gerade den Beginn einer weitreichenden Sektor-Rotation? Während die potenziellen KI-Profiteure unter Gewinnmitnahmen leiden, feiern einige als eher defensiv angesehene Aktien gerade ihr Comeback.→
In dieser Aufzeichnung vom 30. Juni 2026 führt Luisa Kolenda durch das volkswirtschaftliche Q3-Update 2026 von Dr. Andreas Rees, Chefvolkswirt Deutschland der UniCredit Group. Unter dem Titel „Weltmächte statt Weltmärkte? Die neue Geoökonomie und ihre Folgen.“ analysiert er die aktuellen wirtschaftlichen und geopolitischen Entwicklungen sowie deren Auswirkungen auf Konjunktur und Kapitalmärkte.→
Steuerfreie Kursgewinne, Abgeltungssteuer oder sogar die Versteuerung zum persönlichen Einkommensteuersatz – bei Gold-ETCs sind alle drei Varianten möglich. Und auch an anderer Stelle unterscheiden sich die Papiere stark (von Matthias Schmitt)→
Im dritten und letzten Teil unseres Rückblicks auf die im Juni fällig gewordenen Zertifikate aus unseren Marktideen fällt die Bilanz durchwachsen aus. Das liegt vor allem daran, dass während der Laufzeit bei zwei Bonuszertifikaten die Barrieren gerissen wurden.→
Mit dem DZB Marktmonitor erstellen wir monatlich eine Übersicht zu aktuell darstellbaren Zertifikatekonditionen und ordnen diese in das Marktumfeld ein. Für die Ermittlung der Konditionen fragt der DZB wöchentlich bei sechs Emittenten Preisindikationen ab. Die Themen der aktuellen Ausgabe: Euro Stoxx 50 klettert auf ein neues Allzeithoch | Konditionen der Teilschutzzertifikate leicht verschlechtert | Kapitalschutzprodukte trotz Zinsrückgang recht stabil→
Anlageberater und Vermögensverwalter gehen davon aus, dass US-Aktien im kommenden Halbjahr an Wert gewinnen – Japanischer Aktienmarkt wird ebenfalls sehr positiv bewertet, Gold fällt zurück – Stimmung in den Wertpapiervertrieben auf Rekordniveau→
Fest- und Stufenzinsanleihen verzeichneten in den letzten Jahren hohe Zuflüsse und sind das volumenstärkste Zertifikatesegment. Grund genug, die Entwicklungen mit einer eigenen Rubrik zu begleiten: Der DZB Zinsradar zeigt quartalsweise Trends und aktuelle Konditionen auf→
Mit dem DZB Marktmonitor erstellen wir monatlich eine Übersicht zu aktuell darstellbaren Zertifikatekonditionen und ordnen diese in das Marktumfeld ein. Für die Ermittlung der Konditionen fragt der DZB wöchentlich bei sechs Emittenten Preisindikationen ab. Die Themen der aktuellen Ausgabe: Konditionen bei Aktienanleihen, Bonus- und Expresszertifikaten kaum verändert | Umlaufrendite steigt auf den höchsten Stand seit 15 Jahren | Partizipation bei Kapitalschutzprodukten erneut verbessert→
Mit dem DZB Marktmonitor erstellen wir monatlich eine Übersicht zu aktuell darstellbaren Zertifikatekonditionen und ordnen diese in das Marktumfeld ein. Für die Ermittlung der Konditionen fragt der DZB wöchentlich bei sechs Emittenten Preisindikationen ab. Die Themen der aktuellen Ausgabe: Aktienmärkte preisen zunehmend erfolgreiche Verhandlungen im Iran ein | Konditionen bei Aktienanleihen, Bonus- und Expresszertifikaten halten sich relativ gut | Partizipation bei Kapitalschutzprodukten wieder etwas höher→
Aktuelle Lage am Zertifikatemarkt aus Sicht von Beratern und Emittenten | Absatzklima: Kunden wollen Edelmetalle im Depot | Die gefragtesten Anlagethemen und Produkttypen→
